Hrdinom populárnej rozprávky je mladý princ, ktorý sa po smrti rodičov vydá do sveta. Pri svojom putovaní sa zoznámi s čarovným hovoriacim koňom a zamiluje sa do krásnej princeznej Slaven. Na radu svojho koňa si zaviaže jedno oko, predstiera nemotu a vstúpi do služieb zámockého záhradníka. Podľa zvukov, ktoré vydáva, mu začnú hovoriť Bajaja. Keď sa však objaví drak a žiada princeznú, inak zničí celé kráľovstvo, oblečie Bajaja zbroj a na svojom koni princeznú zachráni. Splní však sľub, ktorý…
